国内千亿私募巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在美股市场的(de)最新持仓曝光了！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海外子(zi)公(gōng)司景林(lín)资产管理香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交(jiāo)会(huì)提交(jiāo)了截(jié)至2023年一季(jì)度末的(de)美股持(chí)仓数(shù)据，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约(yuē)车和送餐平台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位(wèi)列(liè)景林(lín)美股第一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观(guān)点，其表示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为(wèi)第一大(dà)重仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美(měi)元大幅增(zēng)加。（基金(jīn)君(jūn)在此(cǐ)说明一(yī)下，13F披露的是景林海(hǎi)外(wài)主(zhǔ)体的美(měi)股持仓，不包含(hán)境内主体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香(xiāng)港公司在美股的(de)前十(shí)大重仓股，合计持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大(dà)概(gài)占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来(lái)看，其前十大重仓股分别是(shì)拼多(duō)多(duō)、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其(qí)中前6名持仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的第一(yī)大(dà)美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多个季度(dù)对(duì)拼(pīn)多多(duō)越跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分(fēn)享到了反弹行情、在一(yī)季度(dù)获利了结一部(bù)分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年(nián)一季(jì)度末跃升为景林(lín)香港公司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛(měng)加(jiā)仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表现来看，新(xīn)东方今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体(tǐ)区间震荡比(bǐ)较(jiào)大，景(jǐng)林在积极(jí)加仓可见(jiàn)其看好(hǎo)。新东方(fāng)最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一(yī)季(jì)度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)达(dá)到(dào)1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价(jià)今年(nián)以来走势(shì)也比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元(yuán)/股，最新报(bào)收6美元(yuán)/股，最新总(zǒng)市(shì)值(zhí)仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道(dào)获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认(rèn)为，从全行业来(lái)看，不同年(nián)龄层的用户(hù)对“教育(yù)”的需(xū)求依然旺(wàng)盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政(zhèng)策环(huán)境(jìng)趋于(yú)稳定，但过程(chéng)中很多公司退出离开，使得行业竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年(nián)积累的(de)口碑和公信(xìn)力，品(pǐn)牌的(de)护(hù)城河依然(rán)很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实(shí)，原有的(de)留学等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直(zhí)播电商业务等新业务成为(wèi)新的增长驱(qū)动力。且公(gōng)司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳中转好，同时账上资金充足，当时(shí)的估值下有足够的安全边(biān)际。在(zài)过去几个(gè)季度(dù)的财报中，可以看到相关(guān)积(jī)极信(xìn)号。另(lìng)外(wài)，公(gōng)司核心团队(duì)具备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中保持乐观，经(jīng)历过动(dòng)荡后依然拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的(de)人才(cái)。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的基本面变化(huà)，同时(shí)也要(yào)留意(yì)估值(zhí)过热、政策导向、社会(huì)整体环境变(biàn)化等因(yīn)素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨(jù)头

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在今年一季度加仓(cāng)了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达(dá)32.53万股(gǔ)，期末(mò)持股市值(zhí)为9036.41万美(měi)元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持(chí)股数(shù)量升(shēng)至28.13万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持股市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来(lái)看，英伟(wěi)达(dá)年初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的(de)218.8美元/股(gǔ)的位置(zhì)，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能是景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头的(de)原因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非常看(kàn)好AI人工智能(néng)领(lǐng)域，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最重要(yào)的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无限(xiàn)遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真(zhēn)正(zhèng)拥有相关核(hé)心竞争力(lì)的公司(sī)不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜(yí)了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更倾向于(yú)在美股持有一些真(zhēn)正掌握(wò)了核心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的(de)企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来实质(zhì)效率(lǜ)的(de)明(míng)显(xiǎn)提升，从而影响未来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面(miàn)来(lái)看，在今年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股积极(jí)加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家(jiā)上市(shì)公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来(lái)、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上(shàng)市(shì)公司，包括新(xīn)东方(fāng)、网易(yì)、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较(jiào)多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加(jiā)了(le)697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期末持仓市(shì)值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持(chí)股升至(zhì)39.73万股，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新(xīn)能(néng)源(yuán)车龙头特(tè)斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持(chí)股数量增至(zhì)2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今(jīn)年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓(cāng)了金沙(shā)集团(tuán)、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了(le)景林(lín)今年一季(jì)度(dù)末的美股持仓数据，可以看看。

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